El 30% de las 700.000 viviendas compradas el año pasado en España fueron 'a tocateja'
Un total de 206.857 operaciones de adquisición se cerraron el año pasado sin necesidad de acudir al banco
Una mujer camina frente a un escaparate de anuncios de viviendas.
El número de personas que compraron una vivienda en España a tocateja se relaja desde los niveles alcanzados tras la pandemia. No obstante, el porcentaje de ciudadanos que lograron acceder al mercado de la vivienda sin necesidad de recurrir a créditos hipotecarios se consolida en niveles altos cercanos al 30% del total de operaciones. A lo largo del último año, el 29,33% de las compraventas de vivienda se han hecho sin financiación hipotecaria, o lo que es lo mismo, un total de 206.857 operaciones de compra de viviendas, de las 705.357 realizadas el año pasado no necesitaron pasar por el banco, según la Estadística Registral Inmobiliaria del cuarto trimestre elaborada por el Colegio de Registradores.
En los últimos 12 meses se han registrado 498.500 hipotecas sobre vivienda, nivel máximo desde el segundo trimestre de 2011. Este resultado interanual, con respecto a los 12 meses precedentes, acumula un ascenso del 14,5%, moderándose con respecto al incremento interanual del trimestre precedente (22,1% en el tercer trimestre). Durante el cuarto trimestre, el número de hipotecas sobre vivienda registradas ha sido de 132.385 (123.483 el trimestre precedente), con un ascenso trimestral del 7,2%.
Consolidación con precios por las nubes
La abultada cifra de las operaciones cerradas al contado en un contexto de fuerte subida de precios (un 9,5% en 2025) refleja el peso creciente de los compradores con liquidez suficiente para afrontar la adquisición sin financiación bancaria. Este tipo de operaciones, conocidas popularmente como compras a tocateja, suponen una parte relevante del total de transacciones inmobiliarias y evidencian un cambio en el perfil del comprador en los últimos años. Según los expertos consultados por THE OBJECTIVE, los inversores, ahorradores con capital acumulado y compradores extranjeros figuran entre los principales protagonistas de este fenómeno, que se ha intensificado en los últimos años.
Un perfil que contrasta con el de muchos jóvenes y familias que no pueden acceder al mercado, ni de alquiler ni de compra debido a los precios desorbitados y a la falta de ahorros previos. Los expertos consultados por THE OBJECTIVE también destacan que la compra sin hipoteca permite agilizar notablemente las operaciones, al eliminar los plazos y requisitos asociados a la concesión de crédito. Desde el sector inmobiliario apuntan a este diario que este tipo de adquisiciones también influye en la evolución de los precios, especialmente en zonas con alta demanda: «La mayor capacidad de negociación y rapidez de los compradores que pagan al contado les permite competir con ventaja frente a quienes dependen de financiación, tensionando el mercado en determinados segmentos».
Así, aunque la hipoteca sigue siendo la vía mayoritaria para acceder a una vivienda, el volumen de compras sin financiación confirma la existencia de un mercado paralelo impulsado por el ahorro, la inversión y el interés por el ladrillo como valor refugio. Una tendencia que, según los expertos, podría mantenerse mientras persista la incertidumbre económica.
Más endeudamiento
Mientras, el número de hipotecas sobre vivienda registradas se ha incrementado significativamente en el cuarto trimestre del año con respecto al trimestre precedente, con mayor intensidad que la mejora trimestral del número de compraventas de vivienda. Los bancos han reducido su cuota de mercado de concesión de nuevo crédito hipotecario durante el cuarto trimestre, situándose en el 91,8% de los créditos concedidos, con una reducción trimestral de 0,44 pp.
Por su parte, el endeudamiento hipotecario por vivienda ha registrado un ascenso trimestral del 2%, alcanzando un importe medio de 1.763 euros el metro cuadrado. En todas las comunidades autónomas se han registrado crecimientos trimestrales. El importe medio ha sido de 171.177 euros, máximo histórico, y en 13 comunidades autónomas se han registrado ascensos. Los mayores importes se han registrado en Comunidad de Madrid (277.680 euros), Islas Baleares (271.874 euros), Cataluña (190.086 euros) y País Vasco (181.708 euros). Los menores importes medios han correspondido a Extremadura (96.700 euros) y Región de Murcia (107.544 euros).
Las comunidades autónomas con un mayor número de hipotecas sobre vivienda en el último trimestre han sido Andalucía (26.657), Cataluña (22.404), Comunidad de Madrid (19.635) y Comunidad Valenciana (16.667). Los resultados de los últimos doce meses muestran un crecimiento generalizado, con incrementos interanuales en 16 comunidades autónomas.