Elías ultima la ampliación de capital de OHLA tras allanar el acuerdo con bancos y bonistas
La refinanciación se cerrará en las próximas horas, por lo que la junta de accionistas validará la nueva suscripción
José Elías, uno de los empresarios que se ha comprometido a ampliar capital de OHLA. | EFE
José Elías y el mexicano Andrés Holzer ultiman la ampliación de capital de OHLA por hasta 150 millones de euros después de que esta semana se haya allanado el acuerdo de refinanciación de la constructora con bancos y bonistas. La idea es que en las próximas horas se pueda anunciar oficialmente que se ha alcanzado el pacto para reestructurar el pasivo y posteriormente ratificar los términos de la nueva suscripción de acciones, según ha podido confirmar THE OBJECTIVE en fuentes cercanas al proceso.
Como ya había adelantado este diario, los últimos días han sido cruciales, con tiras y aflojas entre las partes en una doble negociación. La primera con la banca acreedora (Santander, Caixabank, Sabadell, Crédit Agricole y Société Générale) que es la tenedora de avales fundamentales para que OHLA pueda seguir operando y contratando con administraciones; y la segunda, con los bonistas liderados por Searchlight que exigen mayores intereses a cambio de retrasar y refinanciar los pagos pendientes.
Es así como en los últimos días las negociaciones se han allanado y -a falta de cerrar los flecos- los bancos liberarán los avales necesarios, superiores a los 300 millones de euros, gracias a que las garantías de estos montantes serán cubiertas por el Cesce, organismo dependiente del Ministerio de Economía, y que dio el plácet a la operación la semana pasada.
Deuda con bonistas
En el caso de los bonistas, se ha acordado un interés cercano al 13% (que era lo que pedían) y que, aunque es elevado, ha sido aceptado por las partes para desbloquear la negociación. OHLA cerró 2023 con una deuda bruta de 523 millones de euros, de los cuales unos 400 millones vencen a corto plazo. La deuda con los bonistas llega a los 412 millones sin incluir intereses y la mitad expira en marzo de 2025 y el resto en 2026.
Las fuentes consultadas por este diario destacan que el propio José Elías conoce estas condiciones y -pese a que están por encima de lo esperado inicialmente- él y los inversores a los que representa agrupados en Excelsior Times, además de Inmobiliaria Coapa Larca, validan los acuerdos. Esto da vía libre a que se ponga en marcha la ampliación de capital acordada a mediados de septiembre.
Este diario también ha confirmado que José Elías ha sido parte de los equipos negociadores y ha tenido un papel protagonista en las conversaciones con los bancos, en especial con Caixabank y Sabadell, que se mostraron más reacios a lograr un acuerdo en el comienzo de las negociaciones. Reuniones en las que el dueño de Audax Renovables se ha ganado paulatinamente la confianza de los acreedores.
Ampliación de OHLA
Ahora faltarían solo dos pasos para completar el rescate: el primero es que se firme definitivamente la refinanciación con bancos y bonistas (algo que se espera para las próximas horas) y el segundo es que se apruebe definitivamente en la Junta General Extraordinaria del 22 de septiembre el acuerdo de ampliación de capital por hasta 150 millones de euros, pero del que están garantizados solo 100 millones.
Los pactos suscritos a la vuelta del verano indican que se realizará un primer aumento de capital social, con exclusión del derecho de suscripción preferente, por importe de 70 millones de euros, a un precio máximo de emisión de 0,25 euros por acción. De este montante, 50 millones de euros están comprometidos por el consorcio liderado por Elías.
Inmobiliaria Coapa
Posteriormente, habrá «un aumento de capital social posterior, con derechos de suscripción preferente, por un importe total de 80 millones de euros, y al mismo precio de emisión que la ampliación sin derechos». En él, Inmobiliaria Coapa Larca de Andrés Holzer comprometió 25 millones y los hermanos Amodio (dueños de la compañía actualmente) invertirán otros 26 millones.
De esta manera, tras cerrar la refinanciación, los Amodio, Elías y Holzer intentarán buscar apoyos para que se suscriban los 50 millones de euros que restan para completar la suscripción. Para ello, la sensación que hay en el mercado es que no sería difícil conseguir esta financiación una vez que se despeje el camino de la reestructuración de la deuda, el principal lastre que tiene en estos momentos OHLA y que le ha impedido seguir optando a contratos y, en definitiva, mejorar su facturación.
