El Santander compra por 10.155 millones el estadounidense Webster Bank
Permitirá a la entidad española colocarse entre los diez mayores del sector en el país en particulares y empresas
Logotipo del Santander. | Europa Press
Banco Santander ha anunciado esta tarde que ha alcanzado un acuerdo para adquirir Webster Financial Corporation, la empresa matriz de Webster Bank, una entidad diversificada de banca minorista y de empresas en Estados Unidos, con sede en Stamford (Connecticut), en una operación que dará lugar a un banco más fuerte y competitivo para sus clientes. La transacción está valorada en 12.200 millones de dólares (unos 10.155 millones de euros, aproximadamente).
Esta operación une dos entidades muy complementarias, según la entidad, y permitirá ampliar de forma significativa la escala, la base de depósitos y las capacidades de Santander en Estados Unidos, al tiempo que refuerza los productos, la tecnología y los servicios disponibles para los clientes de ambas entidades.
La adquisición, equivalente a aproximadamente el 4% de los activos totales de Santander, complementa a la filial del banco cántabro al situar a la resultante entre las diez principales entidades de banca de particulares y de empresas de todo el país por activos y entre las cinco mayores por depósitos en los principales estados del noreste de Estados Unidos.
Compra en efectivo y acciones
Los accionistas de Webster recibirán 48,75 dólares en efectivo y 2,0548 acciones de Santander mediante American Depositary Shares por cada acción de Webster, lo que representa 26,25 dólares por acción de acuerdo al precio medio ponderado por volumen de 10,79 euros por acción del español en el período de tres días finalizado el 2 de febrero de 2026, y un tipo de cambio EUR/USD de 1,1840 a fecha 2 de febrero de 2026, dando lugar a una contraprestación total de 75 dólares por acción de Webster. Por tanto, la adquisición se abonará en metálico y con canje.
La operación, de acuerdo con las cifras del grupo de Ana Botín, valora Webster en 6,8 veces el beneficio estimado para 2028 una vez consideradas las sinergias de costes y en 2 veces su valor contable tangible del cuarto trimestre de 2025, con un retorno sobre el capital invertido previsto para Santander de aproximadamente el 15% y una aportación positiva al beneficio por acción de en torno al 7-8% en 2028.
La compra está alineada con la estrategia de Santander de realizar adquisiciones complementarias para acelerar el crecimiento orgánico en sus mercados principales, manteniendo una estricta disciplina en la asignación de capital. De hecho, la entidad está cerrando los flecos de la adquisición al Sabadell de su filial británica por 3.000 millones. Si bien, el cántabro ha vendido la práctica totalidad de su franquicia en Polonia.
Se espera que la ratio de capital CET1 del grupo, una vez efectuada la transacción del estadounidense en 2027, se sitúe en el rango del 12,8-13% a cierre de 2026 y aumente por encima del 13% en 2027, manteniéndose así en la parte alta del rango operativo objetivo del banco (12-13%), sin cambios en la política ni en los objetivos de distribución de capital.
Christiana Riley continuará como country head de Santander en Estados Unidos y consejera delegada (CEO) de Santander Holdings USA (SHUSA). El actual CEO de Webster, John Ciulla, será el CEO de Santander Bank NA (SBNA), entidad en la que se integrarán todos los negocios del adquirido. Por su parte, Luis Massiani, director general y de operaciones (COO) de Webster, asumirá el cargo de COO tanto de SHUSA como de SBNA, y será responsable de liderar el proceso de integración.
Beneficios récord de 14.101 millones en 2025
Al tiempo que anunciaba la adquisición, el Santander ha comunicado también con horas de antelación los resultados de 2025. Las ganancias del grupo han alcanzado los 14.101 millones de euros, lo que supone un nuevo récord y una cifra por encima de lo previsto por el mercado. La cifra es un 12% superior a la de 2024. El banco ha destacado que por primera vez ha superado los 180 millones de clientes en todo el mundo, tras sumar ocho en doce meses.
Los ingresos de la entidad se situaron en 62.390 millones de euros, prácticamente la misma cifra que el ejercicio anterior, apoyados por unas comisiones históricas y margen de intereses sólido. Con ello, el Santander ha reiterado su compromiso de distribuir al menos 10.000 millones de euros mediante recompras de acciones con cargo a los resultados de 2025 y 2026, y exceso de capital, y ha adelantado que se propone mejorar sus beneficios en el presente año y elevar la facturación.