Prisa cierra su aumento de capital para dar entrada a nuevos apoyos a Oughourlian
El movimiento obliga a los rebeldes a tener el apoyo de todo el resto de los accionistas para desbancar al presidente
Joseph Oughourlian, presidente no ejecutivo de Prisa | Alejandro Martínez Vélez / Europa Press
Prisa ha cerrado a primera hora de este miércoles la ampliación de capital por importe de 40 millones de euros anunciada en la tarde de este martes en forma de colocación acelerada y como condición necesaria para cerrar la reestructuración de su deuda. En total, se vendieron entre inversores privados de 108,1 millones de acciones a un precio de 0,37 euros por título, lo que supone un descuento del 6,3% sobre el valor al que cerraron ayer sus acciones en la Bolsa (0,39 euros).
En el sector se da por hecho que todos estos nuevos accionistas (que tendrán el 9,95% de Prisa) son afines al presidente Joseph Oughourlian y que le ayudarán en su guerra contra el bando rebelde que quiere apartarle de la compañía. Si a esto le sumamos que la ampliación de capital diluye las participaciones de los actuales socios, el horizonte de los rebeldes para conseguir el 51% para desbancar al directivo se hace aún más difícil.
De momento, y si no afloran bonos convertibles -como ha deslizado Oughourlian- la batalla se queda muy al límite, lo que obliga a Alconaba, Adolfo Utor y Diego Prieto a tener al menos el apoyo de todos los grandes accionistas que no son Amber Capital, incluyendo a Vivendi, Carlos Slim, los Polanco, Santander, Carlos Fernández, Roberto Alcántara y el jeque Al Thani. De hecho, THE OBJECTIVE informa de la intención de este grupo de llevar a los tribunales y al regulador bursátil la ampliación que consideran que vulnera sus derechos como accionistas de la compañía. Una situación que judicializaría el conflicto.
Tercera ampliación
La compañía comunicó en la tarde de este martes el lanzamiento de una ampliación de capital por un importe mínimo de 40 millones de euros con cargo a aportaciones dinerarias, mediante la emisión de hasta 108.108.108 nuevas acciones, representativas de un 9,95% del capital (9,05% tras el aumento de capital), con el objetivo de cancelar y reducir deuda. Estamos ante la tercera ampliación en tres años después de los dos bonos por 120 y 100 millones que ya se suscribieron en los cursos pasados, para pagar precisamente este tramo junior de la deuda.
Según ha explicado Prisa a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), el aumento de capital se ha llevado a cabo con exclusión del derecho de suscripción preferente y mediante un procedimiento de colocación privada acelerada entre inversores cualificados realizado por JB Capital Markets. El precio de la emisión ha sido de 0,37 euros por título, de los que 0,10 euros corresponden a valor nominal y 0,27 euros a prima de emisión. Este precio representa un descuento del 6,33% sobre el precio de cierre de ayer y una prima del 4,69% y del 6,92% sobre la media aritmética de los precios de cierre diarios de las acciones de Prisa en los últimos tres y seis meses, respectivamente.
Prisa prevé realizar en los próximos días los trámites necesarios para la admisión a negociación de las nuevas acciones emitidas en el marco de esta ampliación de capital en las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia y su inclusión en el Sistema de Interconexión Bursátil (SIBE). Los fondos del aumento de capital serán utilizados para la cancelación vía recursos propios del tramo de la deuda júnior de Prisa, cuyo saldo a 28 de febrero de 2025 (incluido los intereses PIK) ascendía a 39,9 millones de euros y que se encuentra referenciado a Euribor+8%.
Deuda de Prisa
Dicha cancelación se trata de una condición suspensiva para la formalización de la nueva refinanciación de la deuda financiera sindicada actual del grupo Prisa exigida por los acreedores financieros de la sociedad. Según señaló este martes la compañía, está previsto que la referida nueva refinanciación se formalice, con las autorizaciones correspondientes de los acreedores financieros de la sociedad, tras la ejecución del aumento de capital y una vez cumplida la cancelación de la deuda requerida.
Los términos básicos de la nueva refinanciación consisten en una ampliación del plazo de vencimiento de la deuda super senior a junio de 2029 y de la deuda senior a diciembre de 2029, «a cambio de una comisión de refinanciación y un pequeño ajuste en márgenes, en línea con las condiciones vigentes de mercado, y en una flexibilización de algunos compromisos contractuales que permite, entre otras mejoras, suavizar las ratios financieras exigidas por sus respectivos contratos, así como disponer de mayor capacidad de financiación local en Latinoamérica». En total, hablamos de unos 700 millones de euros.
Estamos ante la tercera ampliación en tres años después de los dos bonos por 120 y 100 millones que ya se suscribieron en los cursos pasados, para pagar precisamente este tramo junior de la deuda.
