La inmobiliaria Metrovacesa saldrá a bolsa con un valor de casi 3.000 millones de euros

La promotora inmobiliaria española Metrovacesa, controlada por Banco Santander y BBVA, sacará a bolsa hasta el 29,67% de su capital a principios de febrero, por un valor de entre 2.730 y 2.958 millones de euros. Los títulos se colocarán mediante oferta pública de acciones dirigida únicamente a inversores institucionales, según la documentación aprobada este lunes por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), el órgano regulador bursátil español.

Metrovacesa volverá al mercado de capitales después de que el año pasado debutaran sus competidoras Neinor Homes –cuya capitalización ronda los 1.490 millones de euros– y Aedas Homes –1.515 millones–, compañías con las que la promoción inmobiliaria retornó a la bolsa tras el pinchazo de la burbuja inmobiliaria. Los accionistas de Metrovacesa aprobaron el pasado 19 de diciembre el regreso a bolsa, de la que salió en 2013 tras ser rescatada por la banca. Santander posee un 71,44% y BBVA, un 28,51%.

El rango inicial de precios, orientativo y no vinculante, se ha fijado en entre 18 y 19,5 euros por acción. El valor definitivo se establecerá alrededor del 1 de febrero, después del proceso de recepción de ofertas, que comienza este lunes.

Los dueños de Metrovacesa colocarán entre inversores institucionales hasta el 25,8% de la compañía (39.130.435 acciones), ampliable hasta un máximo del 29,67% (45.000.000 acciones) en el caso de que las entidades colocadoras ejerciten la opción de compra que se les ha reservado. Los actuales accionistas suscribirán un acuerdo de no venta de acciones durante los 180 días que seguirán al comienzo de cotización en bolsa.

No obstante, la empresa que volverá a los mercados es distinta de la de 2013, ya que en octubre de 2016 traspasó su negocio patrimonialista a Merlin y Testa, que también quiere salir al parqué este año, y se quedó sólo con la cartera de suelo y obras en curso. Tras una ampliación de capital de 1.108 millones de euros con aportaciones de activos de sus bancos accionistas, Metrovacesa cuenta con activos valorados en 2.600 millones de euros y más de seis millones de metros cuadrados de suelo edificable, donde se pueden construir 40.000 viviendas.