La CNMV autoriza la opa de ACS sobre Abertis, por la que puja Atlantia

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), ha autorizado este lunes la oferta pública de adquisición (opa) lanzada por Hochtief, filial alemana de ACS, sobre el 100% de la concesionaria española Abertis, por la que también puja la italiana Atlantia.

La opa de Hochtief, que la semana pasada reconoció negociaciones con Atlantia para un posible acuerdo sobre Abertis, fue presentada el pasado 18 de octubre y admitida a trámite el 27 de octubre. Inicialmente, la compañía ofreció 18,76 euros por cada acción de Abertis, un precio que rebajó a 18,36 euros para descontar el dividendo de 0,40 céntimos que tiene previsto abonar la concesionaria. En cuanto al canje en acciones, la opa establece como máximo 24.268.685 acciones de nuevas emisión de Hochtief por 193.530.179 acciones de Abertis (19,54 % del capital).

La guerra por la concesionaria de autopistas e infraestructuras española comenzó a mediados de abril, cuando Atlantia expresó su interés por explorar una posible operación corporativa con ella. Tras un mes de especulaciones sobre cómo se materializaría la unión, en mayo anunció el lanzamiento de una opa «amistosa» sobre el 100% de Abertis a razón de 16,5 euros por acción, pagadero en parte con acciones y que supone valorar a la concesionaria en 16.341 millones de euros.

ACS presentó su opa a través de Hochtief a 18,76 euros por acción, el 17 % más que la oferta puesta sobre la mesa por los italianos. Posteriormente lo rebajó a 18,36 euros. Una vez autorizada la opa de Hotchtief y después de que la de Atlantia recibiera luz verde a comienzos de octubre, la CNMV establecerá el plazo de aceptación.

A partir de ahí, según marca la normativa, los accionistas de Abertis dispondrían de 30 días para decidir qué oferta aceptan. Durante ese plazo, ambas compañías podrían mejorar su oferta tantas veces como quisieran, algo que no ocurriría en caso de que una de los dos retirara su oferta. Atlantia, por ser el primer oferente y siempre que no haya desistido, tendrá la última palabra.

Para evitar una guerra de ofertas, ambas compañías podrían alcanzar un acuerdo, en virtud del cual, la sociedad que tome el control de Abertis después reparta los activos bajo los intereses de ambos grupos. El pasado 8 de marzo, ambas compañías confirmaron que estudian un posible acuerdo en relación con Abertis.

Abertis es el primer operador nacional de autopistas en países como España, Chile, y Brasil, y tiene una importante presencia también en Francia, Italia y Puerto Rico, según informa la compañía en su página web. Debido a la estrategia de internacionalización que ha desarrollado el Grupo en los últimos años, actualmente más del 70% de los ingresos de Abertis procede de fuera de España, con especial peso de Francia, Brasil y Chile.¡, informa Efe.