La UE pone a los 'cripto-exchanges' bajo la lupa
Nuevas normativas obligarán a las plataformas de ‘criptos’ a compartir información de usuarios con las autoridades
Ilustración de las dos criptodivisas más populares sobre la bandera de la UE. | Andre M. Chang (Zuma Press)
La Unión Europea está a punto de implementar nuevas regulaciones que obligarán a los «cripto-exchanges», las plataformas digitales destinadas a la compra-venta de activos criptográficos, a proporcionar información detallada sobre sus usuarios y transacciones. Estas medidas, que entrarán en vigor el 30 de diciembre de 2024, buscan reforzar, según el organismo, la lucha contra el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo. La normativa conlleva una serie de las implicaciones y desafíos que enfrentarán las plataformas centralizadas de criptomonedas, y que, a su vez, tendrá un polémico impacto en la privacidad de los usuarios.
La «Regla de Viaje»
La Autoridad Bancaria Europea (ABE) ha anunciado el pasado 4 de julio (1) la extensión de las directrices conocidas como «Regla de Viaje» a los proveedores de servicios de criptomonedas. Esta normativa, que forma parte del Reglamento (UE) 2023/1113, exigirá a los cripto-exchanges recopilar y compartir información sobre las transferencias de fondos y criptoactivos.
Bajo estas nuevas reglas, las plataformas deberán identificar si las transacciones están relacionadas con la compra de bienes o servicios legales y realizar un seguimiento de las transferencias vinculadas. Además, tendrán que declarar sus políticas de intermediación y transferencias transfronterizas, todo con el objetivo de detectar actividades potencialmente ilícitas.
Implicaciones para la privacidad
La implementación de estas medidas plantea serios desafíos para la privacidad de los usuarios de criptomonedas. Históricamente, uno de los atractivos de las criptomonedas ha sido el nivel de anonimato que ofrecen. Sin embargo, estas nuevas regulaciones obligarán a los exchanges a recopilar y compartir datos personales de sus clientes.
Los cripto-exchanges se enfrentarán a la tarea de adaptar sus sistemas y procesos para cumplir con estas nuevas exigencias. Esto no solo implica una inversión significativa en tecnología y recursos humanos, sino también un cambio fundamental en la forma en que operan y se relacionan con sus usuarios.
Cabe destacar que la medida aplica únicamente a los exchanges centralizados, que son los que piden identificación del usuario para registrarse y operar, y entre los servicios que ofrecen, precisamente se encuentra la custodia centralizada de fondos. Por el contrario, los exchanges descentralizados —a los que el usuario simplemente se conecta de forma privada con su billetera sin ceder la gestión de fondos— siguen fuera del alcance de la normativa, y de ahí su creciente popularidad al permitir a los usuarios operar de forma autónoma.
Plazos y adaptación
Una vez que el reglamento entre en vigor el 30 de diciembre de 2024, las plataformas de criptomonedas centralizadas dispondrán de un periodo de dos meses para declarar su adhesión a los nuevos requisitos. Este lapso de transición busca facilitar la adecuación a las normas, pero también pone presión sobre las empresas para actuar rápidamente.
La ABE reconoce que el cumplimiento de estas directrices someterá a los exchanges a nuevas tensiones financieras. Sin embargo, el organismo prevé que los beneficios a largo plazo en la lucha contra el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo compensarán los esfuerzos iniciales, atribuyendo, aparentemente, un volumen elevado de estas actividades ilícitas con respecto al total del gestionado por los exchanges.
El desafío regulatorio
Es importante destacar que estas nuevas directrices se suman a la segunda parte del Reglamento para el Mercado de Criptoactivos (MiCA), que también entrará en vigor en este mes diciembre. MiCA impone requisitos adicionales a los proveedores de servicios de criptoactivos, incluyendo la obtención de licencias, implementación de planes de seguridad y medidas contra el abuso de mercado, entre otras.
Por todo ello, la combinación de MiCA y la «Regla de Viaje» representa un doble desafío regulatorio para las plataformas de criptomonedas en Europa. Muchas empresas que quieren operar ya están trabajando para adaptarse a MiCA, y la inclusión de estas nuevas reglas de información solo aumentará la presión sobre el sector.
Reacciones del sector
El anuncio de estas nuevas regulaciones ha generado reacciones mixtas en el sector de las criptomonedas. Mientras algunos ven estas medidas como un paso necesario hacia la legitimación y maduración del mercado, otros expresan preocupaciones sobre el impacto que pueda tener en la innovación y la competitividad de las empresas europeas y su papel en el escenario global.
Existe el temor de que regulaciones excesivamente estrictas puedan llevar a algunas empresas a abandonar el mercado europeo o a operar desde jurisdicciones con normativas más laxas. Esto podría tener consecuencias no deseadas, como la fuga de talento y capital del ecosistema cripto europeo.
El futuro en Europa
A medida que la UE avanza en la implementación de estas nuevas regulaciones, surge la pregunta sobre cómo equilibrar la necesidad de supervisión y control con el fomento de la innovación en el sector de las criptomonedas. El desafío para los reguladores será crear un marco que realmente busque proteger a los consumidores, más allá del discurso vinculado a combatir actividades ilícitas, sin sofocar el potencial transformador de la tecnología blockchain mientras todo ello colisiona con el sistema financiero tradicional.
El éxito de estas medidas dependerá en gran medida de cómo se implementen en la práctica y de la capacidad de las autoridades para trabajar en colaboración con el sector privado. Solo el tiempo dirá si la UE ha encontrado el equilibrio adecuado entre regulación e innovación en el dinámico mundo de las criptomonedas.
