Travel Rule, adiós al anonimato en criptomonedas
Las plataformas identificarán al emisor y receptor en cada transacción de más de 1.000 euros
Moneda de bitcoin. | Ina Fassbender (Europa Press)
La Unión Europea inicia 2025 con un endurecimiento en la regulación de criptomonedas, siguiendo el particular liderazgo a nivel mundial en cuanto vigilancia de la industria. La entrada en vigor de la Travel Rule, junto con MiCA y las nuevas propuestas del Parlamento Europeo, busca eliminar progresivamente el actual anonimato en las transacciones digitales. Entre las medidas más destacadas está la obligación de identificar emisor y receptor en operaciones superiores a 1.000 euros, la prohibición de pagos anónimos por encima de 3.000 euros en transacciones comerciales, y nuevos requisitos para las carteras digitales personales, alojadas fuera de los «exchanges». Un cambio regulatorio que, una vez más, y en línea con los últimos movimientos regulatorios, ha generado un intenso debate entre defensores de la privacidad e instituciones.
Qué implica la Travel Rule
La Travel Rule o «regla de viaje» obliga a los proveedores de servicios de criptoactivos a recopilar y compartir información detallada sobre sus clientes, incluyendo nombre completo, dirección física y datos sobre el origen de los fondos. Esta información será accesible para las autoridades europeas en transacciones que superen los 1.000 euros.
Estas medidas obligan a las plataformas a implementar sistemas de verificación más rigurosos para el control de movimientos de fondos y establecer protocolos de intercambio de información entre entidades, lo que genera preocupación en la comunidad cripto por la posible vulneración de la privacidad. El objetivo declarado por las autoridades es combatir el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo, aunque los críticos ven en ello una excusa para aumentar el control sobre las transacciones digitales. De hecho, la progresiva eliminación del dinero en efectivo en la zona euro persigue oficialmente los mismos fines, aunque la presidenta del BCE, Christine Lagarde, ha manifestado abiertamente que el objetivo es «terminar con la privacidad del dinero en efectivo» logrando con ello un mayor control de individuos y capitales.
Requisitos para las carteras personales
Las nuevas regulaciones afectan especialmente a las carteras de autocustodia, aquellas donde el usuario mantiene el control directo de sus fondos en lugar de tenerlo depositado en una plataforma registrada. En este sentido, los exchanges deberán verificar la propiedad de estas carteras mediante firmas criptográficas y recopilar información sobre el destino de las transferencias, incluso cuando los usuarios envían fondos a sus propias direcciones.
El economista Tuur Demeester ha manifestado su preocupación por estas medidas, calificándolas como «una trampa» que podría comprometer la seguridad de los usuarios al crear bases de datos centralizadas con información sensible. Además, señala que esta regulación podría exponer a los usuarios a riesgos de seguridad física al vincular sus identidades con sus tenencias de criptomonedas.
Adaptación del mercado europeo
Desde hoy, las plataformas de criptomonedas disponen de dos meses para declarar su adhesión a la Travel Rule y seis meses para adaptarse al reglamento MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation). Un gran número de exchanges, criptobancos y neobancos ya han comenzado a solicitar información adicional a sus usuarios, mientras desarrollan la infraestructura técnica necesaria para cumplir con ambas regulaciones.
La industria se enfrenta al doble desafío de mantener la operatividad de sus servicios mientras implementa los nuevos requisitos normativos. Varios gremios europeos solicitan prórrogas debido a retrasos en la implementación nacional de MiCA, evidenciando la complejidad del proceso de adaptación y la distinta madurez de los prestadores de servicios y mercados locales. Por ello, algunas plataformas más pequeñas podrían verse obligadas a cesar sus operaciones ante la imposibilidad de cumplir con todos los requisitos técnicos y los costes asociados.
Esta situación marca una postura divergente entre Europa y Estados Unidos en cuanto a regulación e innovación, la cual de hecho es palpable también en otras industrias, desde Inteligencia Artificial a investigación médica. Mientras al otro lado del Atlántico se pretende implementar un entorno que favorezca la evolución de la industria, el aumento de la regulación en el viejo continente podría empujar a que las futuras empresas se establezcan fuera de Europa.
Futuro de la privacidad cripto
El panorama regulatorio europeo plantea interrogantes sobre el futuro de la privacidad en las criptomonedas, i el propio desarrollo de la industria a nivel local. La eliminación gradual del anonimato podría afectar a uno de los principios fundamentales del ecosistema, como son la libertad financiera y la privacidad en las transacciones, y tener con ello unas importantes repercusiones a nivel internacional.
Mientras algunos reguladores ven estas medidas como necesarias para prevenir actividades ilícitas, otros advierten sobre los riesgos de crear una infraestructura de vigilancia financiera que podría ser vulnerable a ataques o mal uso. El equilibrio entre regulación y privacidad definirá el desarrollo del sector en los próximos años, con el riesgo de que Europa pierda competitividad frente a otras jurisdicciones menos restrictivas. Lo que parece claro es que, al menos en Europa, tanto los intereses de los usuarios como la propia industria quedan subordinados a los objetivos de control y supervisión de la agenda establecida por la Unión Europea.
