Novo, Gilead y Novartis lideraron las fusiones farmacéuticas en el primer trimestre de 2024
Durante los primeros tres meses del año se registraron 48 transacciones valoradas en 36.460 millones de dólares
Sede de Novo Nordisk en Bogsvaerd, Dinamarca. | EP
Comienzo embriagador de fusiones y adquisiciones en el sector farmacéutico en el primer trimestre de 2024. En total, se han registrado 48 transacciones valoradas en 36.460 millones de dólares (33.700 millones de euros), el quinto total trimestral más alto registrado desde principios de 2020, según un documento elaborado por Evaluate Pharma.
Según la consultora, que destaca siete adquisiciones valoradas en más de mil millones, incluida una por encima de los 10 mil millones de dólares (9.240 millones de euros), estos datos auguran un gran año de fusiones y adquisiciones para el sector biofarmacéutico, ya que el total del primer trimestre ha eclipsado los totales inferiores a 10.000 millones de dólares que tuvieron lugar en el primer trimestre de 2020 y 2022, y fue significativamente superior a los más de 22.000 millones de dólares registrados en el primer trimestre de 2021.
El acuerdo más importante del trimestre ha sido el de Novo Holdings, el accionista mayoritario de Novo Nordisk. El grupo se hizo en febrero con Catalent por 16.500 millones de dólares. El objetivo, según se desprende del documento de Evaluate, es mantener su posición líder en el campo de la diabetes tipo 2 y la obesidad gracias al aumento de la producción de semaglutida, un medicamento antidiabético que se usa para el tratamiento de estas enfermedades.
Como parte de la transacción, Novo Nordisk pagará 11.000 millones de dólares para adquirir tres plantas de fabricación de Catalent (dos en Europa y una en EEUU) para aumentar la capacidad de llenado y acabado de productos que contienen semaglutida, como Ozempic, que generó a la farmacéutica 14.000 millones de dólares en ventas durante 2023, y Wegovy, por el cual la empresa danesa ingresó 4.360 millones de dólares.
Apuesta por transacciones más pequeñas
El resto de los acuerdos de fusiones y adquisiciones del primer trimestre fueron significativamente más pequeños. Y es que desde 2o23, el sector ha dejado atrás las grandes compras y se centra en las pequeñas y medianas empresas debido al mayor escrutinio regulatorio que suele rodear a las grandes operaciones de compraventa en el sector.
El segundo acuerdo más importante del trimestre fue el de Gilead Sciences, que reforzó su apuesta por las enfermedades hepáticas al invertir 4.300 millones de dólares en CymaBay Therapeutics y su agonista PPAR delta de fase III seladelpar para la colangitis biliar primaria. Anunciado el 12 de febrero, el acuerdo se cerró rápidamente el 22 de marzo. CymaBay, con sede en Hayward, California, presentó en diciembre a la Administración de Alimentos y Medicamentos (FDA, por sus siglas en inglés) de EEUU una nueva solicitud de aprobación del fármaco.
El tercer acuerdo más grande en los primeros tres meses de 2024 vino de la mano de Novartis AG, que el pasado 6 de febrero hizo una oferta de 68 dólares por acción por la alemana MorphoSys AG. Una transacción, según Evaluate, valorada en aproximadamente 2.910 millones de dólares y que se espera que se cierre durante la primera mitad de 2024. MorphoSys, que anunció el 22 de marzo que la operación propuesta había superado la revisión de la Comisión Federal de Comercio de Estados Unidos, ha realizado varios estudios de fase III del candidato a mielofibrosis pelabresib y afirma que el inhibidor de BET puede aprobarse, a pesar de algunos resultados dispares en esos ensayos.
AstraZeneca realizó dos compras durante el primer trimestre
AstraZeneca realizó la cuarta adquisición más importante. La farmacéutica, con sede en Cambridge, Inglaterra, pagó en marzo dos mil millones por su socio en el desarrollo de un emisor alfa radiofarmacéutico, Fusion Pharmaceuticals. Ambos laboratorios llevan trabajando conjuntamente desde 2020 en FPI-2265, un radiofármaco candidato para el cáncer de próstata. Sin embargo, esta no fue la única adquisición importante de AstraZeneca, una semana antes compró Amolyt Pharma por 800 millones. Con ella se hizo con la eneboparatida, un medicamento de fase III contra el hipoparatiroidismo.
En enero se produjeron tres acuerdos de fusiones y adquisiciones por valor de más de mil millones de dólares. El de más valor fue la compra por parte de Sanofi del especialista estadounidense en enfermedades raras Inhibrx, Inc. Y es que la proteína de fusión AAT-fc INBRX-101 de esta biotecnológica se encuentra en fase II para tratar la deficiencia de alfa-1 antitripsina. La transacción fue realizada el 23 de enero por 2.200 millones de dólares.
El 8 de enero, Johnson & Johnson anunció que pagaría aproximadamente 2.000 millones de dólares para adquirir Ambrx Biopharma, Inc. y su cartera de terapias conjugadas anticuerpo-fármaco (ADC) contra el cáncer, la mayoría de las cuales se están desarrollando para tumores sólidos. Al día siguiente, GSK comprometió mil millones de dólares por adelantado en un posible acuerdo de 1.400 millones de dólares para adquirir Aiolos Bio, que está desarrollando AIO-001, un anticuerpo contra la vía de la linfopoyetina del estroma tímico.
De esta forma, según la consultora, 2024 podría seguir el impulso positivo de 2023, un año destacado en materia de fusiones y adquisiciones en el sector farmacéutico, muy por encima de 2022, 2021 y 2020. Según un análisis elaborado por Fierce Pharma, el pasado año las compañías farmacéuticas invirtieron 115.800 millones de dólares en adquisiciones empresariales, superando los 65.000 de 2022, los 53.000 de 2021 y los 97.000 de 2020. No obstante, está cifra está aún lejos de los 328.000 millones de dólares registrados en 2019.
