El Corte Inglés refinancia con la banca 2.600 millones de euros de deuda
El acuerdo firmado con los principales bancos permite ampliar los plazos hasta marzo de 2027 con la posibilidad de extensión de un año y otro adicional
El Grupo El Corte Inglés ha alcanzado un acuerdo para refinanciar su deuda bancaria por un importe agregado máximo de hasta 2.600 millones de euros. El gigante de la distribución comenzó a diseñar su futuro financiero tras la entrada de Mutua Madrileña en el capital. El contrato, suscrito con la principal banca nacional e internacional, les permite «mejorar las condiciones que tenía actualmente al asegurar una financiación estable, con menor coste y mayores plazos», según explica la compañía en un comunicado.
El acuerdo permite ampliar los plazos hasta marzo de 2027 con la posibilidad de extensión de un año y otro adicional, escalonadamente. El grupo retail presidido por Marta Álvarez lleva más de un mes negociando con los bancos para intentar ajustar el coste del pasivo a la nueva realidad del grupo.
Los bancos con los que la compañía ha llegado a un acurdo son Santander, BBVA, BNP, Caixabank, Unicredit, Sabadell, Crédit Agricole, Kutxabank, Unicaja Bank, Intesa San Paolo, Société Genérale, Deutsche Bank, Bank of America Merrill Lynch, Goldman Sachs, JP Morgan, Ibercaja, Barclays, Citibank, Banco Cooperativo Español, ICBC y Aresbank.
Mejora de condiciones
El acuerdo, que establece un importe máximo de 2.600 millones de euros, supone la refinanciación total del anterior contrato firmado en febrero de 2020, al que se añade un nuevo tramo de 600 millones que se destinará a amortizar emisiones en el mercado de capitales. La operación se estructura en un préstamo a largo plazo de 919 millones de euros y en una línea de crédito de hasta 1.081 millones.
El grupo añade que acuerdo de refinanciación incluye también compromisos de sostenibilidad en línea con las estrategias de responsabilidad social corporativa que lleva a cabo la compañía. El contrato de refinanciación se realiza con formato de compañía de investment grade, aunque El Corte Inglés todavía no lo haya obtenido, lo que a ojos del retail supone un respaldo por parte de la banca nacional e internacional.
Acorde a su último informe financiero, a cierre del ejercicio de 2021, el retail contaba con una deuda financiera de 3.714 millones de euros, de los que la mayoría corresponden a deuda bancaria, además de un crédito avalado por el ICO en 2020, expira en 2025, extensible en dos años más.
Entrada de Mutua
A finales de enero Corte Inglés dio ‘luz verde’ en la junta general extraordinaria de accionistas a la entrada de Mutua en su accionariado tras el pacto alcanzado a través del cual la aseguradora adquiere el 8% del grupo de distribución por 555 millones de euros.
De esta forma, se materializaba el acuerdo entre el gigante de la distribución y la aseguradora, que incluye el compromiso de El Corte de Inglés de salir a Bolsa antes de 2028, es decir, antes de seis años desde la firma del pacto en octubre de 2021, para dar de esta forma una ventana de liquidez a su socio, tal y como contamos en THE OBJECTIVE.
