Cuerva advierte de la caída de demanda del crédito para pymes al nivel de la crisis de 2013

El presidente de la patronal de la Pequeña y la Mediana Empresa (Cepyme), Gerardo Cuerva, advirtió ayer de la caída de la demanda del crédito de las pymes, algo que no sucedía desde 2013, según se desprende de la Encuesta de Préstamos Bancarios del Banco Central Europeo (BCE).

Los factores más determinantes en esta disminución de solicitudes de préstamos bancarios son la carestía de los tipos de interés y la atonía de la inversión, lo que está teniendo su efecto sobre la ralentización de la productividad, como este jueves señaló Cuerva en la Jornada celebrada por Cepyme en CESCE, en la que diferentes técnicos y expertos abordaron el nuevo escenario financiero de la pyme y, el análisis de las necesidades y concesión de créditos.

En este marco, Gerardo Cuerva observa cómo los nuevos créditos caen, son más caros y difíciles de obtener, y a la postre tienen una consecuencia, mayor vulnerabilidad y caída de la inversión, como demuestran los datos recogidos en el informe de Financiación de las Pymes elaborado por el economista Diego Barceló, para Cepyme.

Un escenario que, en opinión de Cuerva, guarda relación con esa «lluvia fina de obligaciones», de «incremento de costes» y de cada vez más elevadas dosis de «intervencionismo», que «impiden destinar recursos a la inversión».

Cuidado con el rebote inflacionario

Los nuevos préstamos bancarios a pymes disminuyeron un 1,1% interanual en el segundo semestre de 2023, según el último informe de financiación a pymes, elaborado semestralmente por el Servicio de Estudios de Cepyme.

Con más detalle, los nuevos préstamos cayeron un 1% interanual para las empresas pequeñas y un 1,5% para las medianas. Además de caer en número, el volumen relativo de los nuevos préstamos es inferior al de antes de la pandemia: suponen el 12,4% del PIB en 2023, frente al 14% de 2019.

En concreto, las pymes españolas captaron 48.300 millones de euros en nuevos préstamos en el cuarto trimestre de 2023, correspondiendo 10.800 millones a las medianas empresas y 37.000 millones a las pequeñas. En sí, la cifra conjunta es la más alta desde 2017 en términos nominales, con la excepción del atípico segundo trimestre de 2020, en plena pandemia del Covid.

Sin embargo, Cepyme matiza que el «rebote inflacionario relativiza la cifra», una vez corregido el efecto de los precios, y que se aprecia una «clara ralentización» en los nuevos préstamos concedidos. En concreto, a cierre del ejercicio el volumen de nuevos créditos es un 12,3% inferior en 2023 que en 2019.

Más trabas para expandir un negocio

Por otra parte, la nueva financiación media captada por las pymes con empleados viene aumentando desde la segunda mitad de 2021, situándose en términos nominales en 36.400 euros (+3,9% interanual). Mientras que las empresas pequeñas obtienen financiación por 28.800 euros en el cuarto trimestre (+4,5%), ésta se amplió hasta 404.200 euros para las medianas (+0,3%). No obstante, la corrección de los datos por la inflación arroja variaciones menos significativas ya que, el préstamo promedio por pyme apenas creció un 0,3% interanual.

Además, el plazo medio de los nuevos préstamos dejó de caer en el cuarto trimestre de 2023, pero sigue siendo inferior al de los años anteriores. Para el conjunto de las pymes es de 10,9 meses, con lo que se encadenan así seis trimestres consecutivos con un plazo medio inferior a 11 meses. En torno al 95% de los nuevos préstamos son de hasta un año de plazo.

Otra de las cuestiones relevantes que señala Cepyme en el informe que ha sido analizado por THE OBJECTIVE es cómo la contención de esta demanda dificulta la expansión de proyectos o líneas de negocio por parte de las empresas, así como la ganancia de tamaño, «tan necesaria para el mejor desempeño de las pymes españolas».

El efecto de los tipos de interés del BCE

Del lado de la oferta, el informe de la patronal indica que el mercado del crédito bancario pierde dinamismo también por esta parte, debido a la política monetaria restrictiva del Banco Central Europeo (BCE), materializada en altos tipos de interés y menor liquidez, así como a la menor tolerancia al riesgo por parte de las entidades financieras e inferior confianza en la realización de las garantías. Así, el tipo de interés medio de los nuevos préstamos se situó en el cuarto trimestre de 2023 en el 5,02%, su mayor valor desde 2008.

De igual modo, también destaca que el nivel de exigencia de los criterios para la concesión de créditos se mantuvo constante a cierre de 2023, tras ocho trimestres de endurecimiento; mientras que tras siete trimestres de alzas, la proporción de solicitudes rechazadas se mantuvo invariable.

«El menor acceso al crédito revela la debilidad de la coyuntura y expectativas empresariales ante los elevados costes impositivos, regulatorios, laborales y financieros, el consiguiente estrechamiento de los márgenes, la incertidumbre normativa y la incipiente ralentización económica», determina Cepyme.